أسهم ذات عوائد مرتفعة في السعودية: 5 شركات بارزة في مؤشر تاسي تستحق المتابعة

البحث عن أسهم ذات عوائد مرتفعة في السعودية هو توجه أساسي للكثير من المتداولين الذين يفضلون الحصول على دخل دوري نقدي بدلًا من الاعتماد فقط على ارتفاع أسعار الأسهم، حيث يتم اختيار هذه الأسهم بناءً على قدرة الشركات على توزيع جزء كبير من أرباحها بشكل منتظم على المساهمين.

ويعكس عائد التوزيعات قدرة الشركة على تحقيق أرباح تشغيلية مستقرة وإدارتها المالية بكفاءة، حيث تقوم بعض الشركات المدرجة في السوق السعودي بتخصيص جزء من أرباحها السنوية أو الفصلية لإعادة توزيعه على المساهمين. ولهذا السبب، تحظى أسهم العوائد باهتمام كبير من المستثمرين الباحثين عن التوازن بين الاستقرار المالي والنمو التدريجي لرأس المال، خصوصًا في القطاعات المعروفة بقوة تدفقاتها النقدية مثل البنوك، والطاقة، والاتصالات، والبتروكيماويات.

ما المقصود بعائد التوزيعات النقدية في سوق الأسهم؟

عائد التوزيعات النقدية (Dividend Yield) هو النسبة المئوية التي توضح نصيب السهم الواحد من الأرباح الموزعة سنويًا مقارنة بسعره الحالي في السوق، وهي أداة قياس دقيقة تساعد في معرفة الجدوى المالية لشراء السهم بغرض الحصول على دخل نقدي.

معادلة الحساب: يتم احتساب هذا العائد عن طريق قسمة إجمالي التوزيعات النقدية للسهم خلال العام على سعر السهم الحالي، ثم ضرب الناتج في مائة للحصول على النسبة المئوية.

علاقة العائد بالسعر: توجد علاقة عكسية بين سعر السهم وعائد التوزيع؛ فإذا حافظت الشركة على مبلغ توزيع ثابت وانخفض سعر السهم في السوق، فإن عائد التوزيع يرتفع، مما يجعل السهم أكثر جاذبية لمقتنصي الفرص.

مؤشر للأداء: يعتبر العائد المرتفع دليلًا على أن الشركة تحقق تدفقات نقدية قوية تفوق حاجتها للسيولة التشغيلية، مما يسمح لها بمشاركة هذه الأرباح مع المساهمين.

الفارق بين التوزيع والعائد: التوزيع هو المبلغ النقدي (مثلًا ريالين لكل سهم)، بينما العائد هو النسبة (مثلًا 5% من قيمة السهم)، ومن الضروري متابعة الاثنين معًا لفهم العائد الحقيقي على الأموال الموظفة.

كيف يمكن تقييم قوة وثبات التوزيعات النقدية؟

يتم تقييم قوة التوزيعات من خلال فحص الملاءة المالية للشركة، وقدرتها على تحقيق أرباح صافية تفوق المبالغ التي تقرر توزيعها، مع مراجعة سجلها التاريخي في الالتزام بهذه الدفعات حتى في أوقات تراجع السوق.

نسبة توزيع الأرباح (Payout Ratio)

هذه النسبة توضح كم تستهلك التوزيعات من صافي ربح الشركة؛ فإذا كانت الشركة توزع 90% من أرباحها، فهذا يعني أنها تعيد أغلب المال للمساهمين، لكنه قد يحد من قدرتها على التوسع المستقبلي.

التدفقات النقدية الحرة

يجب التأكد من أن التوزيعات تأتي من كاش حقيقي ناتج عن العمليات التشغيلية، وليس من خلال الاقتراض أو بيع الأصول، لأن الاعتماد على الديون لتوزيع الأرباح لا يمكن أن يستمر طويلًا.

السجل التاريخي

الشركات التي حافظت على توزيعات أرباح عالية لسنوات طويلة، حتى أثناء الأزمات الاقتصادية، تعطي طمأنينة أكبر للمتداولين حول التزام الإدارة بمصالح المساهمين.

نمو الأرباح التشغيلية

ثبات أو زيادة الأرباح الناتجة عن نشاط الشركة الأساسي يضمن وجود منبع دائم للأموال التي سيتم توزيعها لاحقًا.

القطاع الاقتصادي

تميل شركات قطاعات البنوك، والاتصالات، والبتروكيماويات في السعودية إلى تقديم عوائد أعلى نظرًا لطبيعة أعمالها التي تولد سيولة ضخمة بشكل منتظم.

اطلع على: ما الفرق بين الأسهم العادية والأسهم الممتازة؟ ومتى تختار أيًّا منها؟

أي شركة تقدم أسهم ذات عوائد مرتفعة في السعودية؟

توجد 5 شركات بارزة في مؤشر تاسي تُعرف بتقديم أعلى عائد توزيعات تاسي بشكل منتظم، وهي شركات قيادية تمتلك مراكز مالية قوية وسياسات واضحة بخصوص توزيع الأرباح لمساهميها.

1. شركة أرامكو السعودية

تعد أرامكو الخيار الأول للباحثين عن الأمان والدخل، حيث تلتزم الشركة بتوزيعات أرباح ضخمة جدًا، وقد أدخلت مؤخرًا توزيعات مرتبطة بالأداء بالإضافة إلى التوزيعات الأساسية، مما يرفع العائد الكلي للمساهمين بشكل ملحوظ.

2. شركة الاتصالات السعودية (stc)

تعتمد الشركة سياسة واضحة ومعلنة لتوزيع الأرباح لفترات تمتد لثلاث سنوات، وتتميز باستقرار تدفقاتها النقدية نظرًا لكونها القائد في قطاع الاتصالات، مما يجعلها من أفضل أسهم توزيعات أرباح عالية في السوق السعودي.

3. شركة جرير للتسويق

تتميز جرير بأنها من أكثر الشركات شفافية وكفاءة في توزيع الأرباح، حيث تقوم عادة بتوزيع نسبة كبيرة جدًا من أرباحها الصافية بشكل ربع سنوي، وهو ما يفضله الباحثون عن دخل نقدي متكرر وسريع.

4. شركة سابك للمغذيات الزراعية

تعتبر هذه الشركة من أسهم dividend yield المميزة، حيث ترتبط أرباحها بأسعار الأسمدة عالميًا، وفي سنوات الرواج تحقق أرباحًا استثنائية تنعكس مباشرة في صورة توزيعات نقدية سخية جدًا للمساهمين.

5. مصرف الراجحي أو البنك الأهلي السعودي

البنوك الكبرى في السعودية تعد من ركائز التوزيعات النقدية، حيث تحقق هذه المصارف أرباحًا ملياريه سنويًا وتوزع جزءًا معتبرًا منها، مستفيدة من الهوامش الربحية العالية والنمو الاقتصادي في المملكة.

أفضل استراتيجيات تحقيق دخل دوري من الأسهم السعودية

تعتمد استراتيجية الدخل الدوري على تنويع المحفظة بين عدة قطاعات واختيار أوقات الشراء التي تتزامن مع انخفاض الأسعار لرفع نسبة العائد المحقق، مع إعادة توظيف هذه الأرباح لزيادة عدد الأسهم المملوكة.

التنويع القطاعي

لا يصح حصر المحفظة في قطاع واحد؛ بل يجب توزيع الأموال بين البنوك، البتروكيماويات، والاتصالات، لضمان استمرار الدخل حتى لو تراجع قطاع معين.

مراقبة سجل المواعيد

يجب على المتداول معرفة "تاريخ الاستحقاق" وتاريخ التوزيع، حيث أن شراء السهم قبل تاريخ الاستحقاق بيوم واحد يمنحك الحق في كامل التوزيع النقدي.

إعادة توظيف الأرباح

بدلًا من صرف الأرباح النقدية، يمكن استخدامها لشراء أسهم إضافية في نفس الشركات، مما يؤدي إلى تضخم عدد الأسهم وبالتالي زيادة مبالغ التوزيعات في السنوات القادمة.

الشراء عند التراجعات

اقتناص الأسهم القيادية التي توزع أرباحًا عند حدوث هبوط غير مبرر في سعرها السوقي يرفع "عائد التوزيع" الخاص بمحفظتك الشخصية بشكل كبير.

تجنب فخ العائد المرتفع جدًا

أحيانًا يكون العائد المرتفع (مثلًا 15%) ناتجًا عن هبوط حاد في سعر السهم بسبب مشاكل مالية، لذا يجب التأكد من أن العائد مرتفع بسبب قوة الأرباح وليس بسبب انهيار سعر السهم.

اكتشف: مزايا صناديق المؤشرات المتداولة في السوق السعودي

الأسئلة الشائعة

ما متوسط عائد التوزيعات في تاسي؟

يتراوح متوسط عائد التوزيعات في سوق الأسهم السعودي عادة بين 3% إلى 5% للشركات القيادية، بينما قد يصل في بعض الشركات المتوسطة أو صناديق العقارات المتداولة (REITs) إلى 7% أو أكثر حسب ظروف السوق وأداء الشركة.

هل الأسهم ذات العوائد مناسبة للمتقاعدين؟

تعتبر هذه النوعية من الأسهم خيارًا مثاليًا لمن يبحث عن مصدر دخل إضافي يساعد في تغطية تكاليف المعيشة دون الحاجة لبيع أصوله، فهي توفر سيولة نقدية منتظمة مع الاحتفاظ بملكية الأسهم التي قد ترتفع قيمتها بمرور الوقت.

هل عائد التوزيعات مضمون؟

التوزيعات تعتمد على قرار مجلس الإدارة وتحقيق الشركة للأرباح، وإذا واجهت الشركة خسائر أو نقصًا في السيولة فقد تقرر خفض التوزيعات أو إيقافها مؤقتًا، ولذلك ينصح دائمًا بمتابعة التقارير المالية الربعية.