ما هو حجم التداول في البورصة؟ أهميته وكيف تقيسه خطوة بخطوة

في يوم واحد فقط، يمكن أن تتجاوز قيمة الأسهم المتداولة في السوق السعودي حاجز الـ 10 مليارات ريال، خلف هذا الرقم الضخم تكمن ملايين عمليات البيع والشراء التي تشكل محرك السوق الرئيسي، اليوم، ومع تزايد اهتمام الأفراد بالاستثمار في أسواق المال، أصبح فهم ما هو حجم التداول في البورصة مهارة أساسية.

في دليلنا الشامل هذا، سوف تعرف ماذا يعني بالضبط حجم التداول وكيف يمكن لعمود صغير أخضر أو أحمر أن يؤكد لك صحة قرارك الاستثماري؟ والأهم، كيف تستفيد من تحليل حجم التداول لتجنب الفخاخ السوقية؟ تابع القراءة لتتعرف على كل ذلك وأكثر.

ما هو حجم التداول في البورصة؟ وما أهميته؟

عند التحدث عن " ما هو حجم التداول في البورصة " يجب أن نتخيل كل صفقة تداول كـ 'تصويت' بالمال، حجم التداول هو ببساطة إحصاء لعدد 'الأصوات' أو الأسهم التي انتقلت من يد إلى أخرى خلال اليوم.

عندما يشتري مستثمر 100 سهم من آخر، نحن لا نحسب طرفي الصفقة (200)، بل نحسب حجم الصفقة نفسها (100 سهم)، لأنها تمثل حركة واحدة حقيقية في السوق جمعت طرفين، وبالتالي تكون الأهمية الأساسية له هو كونه مقياسًا للنشاط والاهتمام.

أهميته تتلخص في النقاط التالية:

1. تأكيد الاتجاهات السعرية: الاتجاه الصاعد للسعر المصحوب بحجم تداول مرتفع يُعتبر اتجاهًا قويًا وصحيًا، والعكس صحيح.
2. قياس السيولة: الأسهم ذات حجم التداول المرتفع تتمتع بسيولة أعلى، مما يعني سهولة بيعها وشرائها بسرعة وبدون التأثير بشكل كبير على سعرها.
3. رصد الانعكاسات المحتملة: انخفاض حجم التداول أثناء اتجاه صاعد قد يكون إشارة على قرب نفاد قوة المشترين واحتمال انعكاس السعر هبوطًا.

كيفية قياس حجم التداول في البورصة

يتم قياس حجم التداول بشكل مباشر وبسيط عبر حساب عدد الأسهم التي غيرت ملكيتها، هذه البيانات تُجمع وتُعرض تلقائيًا على جميع منصات التداول والمواقع المالية، ستجده عادةً في شكل رسم بياني شريطي (Bar Chart) أسفل الرسم البياني الرئيسي للسعر.

• الأعمدة الخضراء: تشير عادةً إلى أن سعر الإغلاق كان أعلى من سعر الافتتاح في تلك الفترة، مع ارتفاع في حجم التداول.
• الأعمدة الحمراء: تشير إلى أن سعر الإغلاق كان أقل من سعر الافتتاح، مع ارتفاع في حجم التداول.

مما سبق، ستجد أن فهم ما هو حجم التداول في البورصة يتطلب عمليات حسابية معقدة، بالإضافة إلى ملاحظة ومقارنة حجم التداول اليومي في السوق السعودي بالمتوسطات السابقة الخاصة به.

استكشف أدوات الأسواق المالية بذكاء: دليل المستثمرين

الفرق بين حجم التداول وقيمة التداول في سوق الأسهم

كثيرًا ما يخلط المستثمرون بين المفهومين، لكن الفرق جوهري:

حجم التداول (Volume): هو عدد الأسهم المتداولة.

قيمة التداول (Value): هي القيمة المالية الإجمالية للأسهم المتداولة.

لنأخذ مثالاً:

سهم مضاربي صغير سعره ريالان قد يشهد تداول 10 ملايين سهم يوميًا (حجم تداول ضخم)، بقيمة إجمالية 20 مليون ريال، في المقابل، سهم قيادي سعره 150 ريالًا قد يتداول مليون سهم فقط (حجم أقل بعشر مرات)، لكن بقيمة إجمالية تبلغ 150 مليون ريال.

هنا نرى أن القيمة تعكس ثقلًا ماليًا أكبر، بينما الحجم يعكس نشاطًا أكبر للأفراد.

دور حجم التداول في اتخاذ القرارات الاستثمارية

المستثمر الذكي لا يسأل فقط "هل السعر يرتفع؟"، بل يسأل "هل يرتفع السعر بحجم تداول يدعم هذا الصعود؟"، استخدامك لمؤشر حجم التداول يساعدك في:

1. تأكيد نقاط الدخول: الشراء عند اختراق مستوى مقاومة مع حجم تداول عالٍ يكون أكثر أمانًا.
2. تحديد نقاط الخروج: ملاحظة انخفاض الحجم مع استمرار صعود السعر قد تكون إشارة لجني الأرباح.
3. تجنب الاختراقات الكاذبة: عندما يخترق السعر مستوى مهمًا بحجم تداول ضعيف، غالبًا ما يكون اختراقًا كاذبًا ويعود السعر للانخفاض.

مزايا وعيوب مؤشرات أحجام التداول

كأي أداة تحليل فني، لحجم التداول مزايا وعيوب، فيما يلي سنذكر لك ذلك بشكل بسيط حتى تكون على دراية كاملة بما تواجهه.

المزايا:

• لا يتطلب معادلات معقدة وسهل القراءة.
• أداة تأكيد قوية لأنها توفر دليلًا على قوة أو ضعف حركة السعر.
• يكشف الاهتمام المؤسسي وذلك لأن الأحجام الضخمة غالبًا ما تشير إلى دخول أو خروج كبار المستثمرين والمؤسسات.

العيوب:

• لا يمكن الاعتماد عليه كإشارة وحيدة لاتخاذ القرار.
• قد تحدث قفزات مفاجئة في الحجم بسبب صفقة واحدة كبيرة لا تعكس بالضرورة توجه السوق.
• يجيب على سؤال "ماذا يحدث" وليس "لماذا يحدث".

عند استخدام تطبيق سمارت تداول ستجد أنك على علم كامل بكل تحركات السوق لأنه يعتمد على أدوات الذكاء الاصطناعي في تقديم توصيات لحظة بلحظة.

العوامل التي تؤثر على حجم التداول

يتأثر حجم التداول بمجموعة من العوامل التي تحفز المستثمرين على البيع أو الشراء، أهمها:

• الأخبار والإعلانات: إعلان شركة عن أرباح قوية أو إطلاق منتج جديد يزيد من حجم التداول.
• التقارير الاقتصادية: بيانات التضخم أو أسعار الفائدة تؤثر على السوق ككل.
• تحليلات الخبراء: ترقية أو تخفيض تصنيف سهم من قبل بيوت الخبرة.
• معنويات السوق: في الأوقات الإيجابية (السوق الصاعد)، يميل حجم التداول للارتفاع.

ما هي علاقة حجم التداول بأسعار الأسهم

بعد معرفة ما هو حجم التداول في البورصة، سيكون من السهل عليك الآن معرفة ما هي علاقته بأسعار الأسهم بشكل عام، ولفك هذه الشفرة بطريقة أكثر تفصيلًا، يجب أن تعلم الأساسيات التالية التي تتمثل في:

• عند ارتفاع السعر وارتفاع الحجم معه: هذه الإشارة تعتبر قوية تعكس صحة الاتجاه الصاعد واهتمام قوي بالشراء.
• عند ارتفاع السعر وانخفاض الحجم: هنا تكون الإشارة منخفضة تدل على أن الاتجاه الصاعد يفقد زخمه وقرب انعكاسه.
• عند انخفاض السعر وارتفاع الحجم: تكون الإشارة عنا قوية على صحة الاتجاه الهابط وضغط بيعي كبير.
• عند انخفاض كل من السعر والحجم معًا: إشارة على أن ضغط البيع بدأ يضعف، وقد يكون السعر قريبًا من القاع.

لذلك، فإن تأثير حجم التداول على الأسهم يعتبر مباشرًا وحيويًا لفهم نفسية المتداولين.

علامات ارتفاع السهم: كيف تكتشف فرص الشراء قبل الصعود

نصائح للاستفادة من حجم التداول في تحليل السوق

1. قارن حجم التداول اليومي بمتوسط حجم التداول لآخر 20 أو 50 يومًا، أي تداول فوق المتوسط يعتبر ذا أهمية.
2. ابحث عن الانفجارات (Spikes) وهي عبارة عن قفزات هائلة وغير طبيعية في حجم التداول تستدعي الانتباه والبحث عن الأخبار المتعلقة بالسهم.
3. التكامل مع أدوات أخرى بمعنى عدم استخدامه بمفرده بل ادمجه مع مؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو الماكد (MACD) لتأكيد الإشارات.
4. راقب حجم التداول عند المستويات الرئيسية وانتبه بشكل خاص للحجم عند وصول السعر لمستويات دعم أو مقاومة تاريخية.

الأسئلة الشائعة

ما هو حجم التداول في البورصة ولماذا يعتبر مهمًا؟
يشير حجم التداول إلى إجمالي عدد الأسهم التي تم تبادلها (بيعًا وشراءً) خلال فترة زمنية معينة. وتكمن أهميته في كونه أداة تقيس مدى نشاط السوق ودرجة اهتمام المستثمرين. كما أنه يساعد على تأكيد قوة الاتجاهات السعرية، ويُعتبر مؤشرًا جوهريًا على مدى سيولة السهم وقدرته على جذب المتعاملين.

كيف يمكن للمستثمر استخدام حجم التداول في التحليل؟
يُستخدم حجم التداول كعامل تأكيد لحركة الأسعار. فمثلًا، عندما يرتفع سعر السهم بالتزامن مع زيادة واضحة في حجم التداول، فهذا يدل على اتجاه صاعد قوي مدعوم باهتمام حقيقي من المستثمرين. وعلى العكس، يمكن أن يكون تراجع حجم التداول مع استمرار ارتفاع السعر إشارة مبكرة لاحتمال حدوث انعكاس أو ضعف في الاتجاه.

ما الفرق بين حجم التداول والسيولة في السوق؟
حجم التداول يُعبر عن الكمية الفعلية للأسهم التي جرى تداولها خلال فترة محددة، بينما تشير السيولة إلى سهولة وسرعة تحويل الأصل المالي (مثل السهم) إلى نقد دون أن يؤدي ذلك إلى تغير جوهري في سعره.